BOURSES & MARCHES

Le décollage tant attendu de la voix sur IP (VoIP), et annoncé comme inévitable par certains il y a deux ans, ne s'est pas produit. En tout cas pas dans les proportions qui étaient espérées par les opérateurs et fournisseurs de services sur IP, constate une étude Frost & Sullivan consacrée au marché européen des équipements de VoIP. Le cabinet américain fait le point à la fin de l'année 2001 des vecteurs de croissance de ce marché ainsi que des points de résistance pour la période 2000-2006, et fournit un classement des principaux fabricants de passerelles IP en 2001. Cisco et Clarent arrivent largement en tête, sur un marché qui de 259 millions de dollars cette année pourrait atteindre 2,89 milliards en 2006.

Internet haut-débit et concurrence
Selon le cabinet, les deux principaux leviers de croissance du marché de la téléphonie sur IP dans les deux ou trois prochaines années devraient être la poursuite de la déréglementation du secteur des télécoms en Europe et les économies que permet cette technologie, notamment pour les appels longue distance. Avec l'arrivée d'opérateurs alternatifs, les opérateurs traditionnels ont en effet dû baisser leurs tarifs, et devront, pour compenser ce manque, développer rapidement de nouveaux services, entrainant une hausse des commandes de passerelles IP. Pour cela, il faudra que les réseaux IP à haut-débit se développent plus largement, condition sine qua non à la fois de l'amélioration de la Qos (qualité de service) du trafic de la voix sur IP, et de son adoption dans un contexte professionnel (pour des centres de contacts multimédia ou pour des applications de messagerie unifiée, spécialement). Ce dernier point prendra une importance croissance à partir de 2005-2006, en même temps que les services à forte valeur ajoutée se propageront plus largement.

Des freins d'ordre purement conjoncturel
Les facteurs limitant l'essor de la VoIP sont pour l'essentiel au nombre de trois, tous d'ordre conjoncturel et leur effet ne devrait pas perdurer au-delà de 2005. Le durcissement des marchés financiers envers les télécoms, le manque de qualité perçu de la voix sur IP et le dégroupage partiel de la boucle locale sont les principaux points d'achoppement que relève le cabinet d'études. Concernant le premier point, Frost & Sullivan rappelle que les investissements massifs réalisés en 1999 se sont taris, et qu'en conséquence les opérateurs ont dû revoir à la baisse - au moins temporairement - leurs ambitions de déploiement de nouveaux réseaux. L'exigence de qualité va aller croissant pour sa part, à mesure que la différence de prix avec le réseau commuté va diminuer. En conséquence, les problèmes actuels d'écho, de "jitter" et de perte de packets IP devront être rapidement résolus. Le dégroupage, dont dépend pour une bonne part le développement des réseaux à haut-débit, ayant pris du retard, il faudra attendre 2003 pour que l'Europe - qui ne compte actuellement que 1,5 millions de lignes DSL - offre les conditions de libre concurrence nécessaires à l'envol des ventes d'équipements de VoIP.

Un marché en progression globale de près de 50%
Si la croissance à trois chiffres enregistrée ces deux dernières années est loin derrière eux, les fabricants de passerelles devraient néanmoins bénéficier d'une courbe de ventes en augmentation constante jusqu'en 2006. Selon Frost & Sullivan, les constructeurs ont vendu en 2001 30% de ports de gateways de plus qu'en 2000 (passant de 780 000 à plus d' 1 000 000), et la progression est exponentielle, qui pourrait représenter plus de 2 millions de ports dès l'année prochaine, pour atteindre 18 millions d'unités en 2006. Le chiffre d'affaires prévu est lui aussi en très forte progression, mais dans une moindre mesure que les volumes de ventes, avec une diminution sensible du prix unitaire des ports (de 340 dollars en 2000 à 160 dollars à peine en 2006). Ainsi, le CA 2000 qui etait de 265 millions de dollars l'année dernière, aurait tout juste atteint 259 millions cette année, malgré la hausse de 30% citée plus haut. La progression globale du CA entre 2000 et 2006 pourrait tout de même représenter un total de 48,9%, pour atteindre 2,9 milliards de dollars dans 5 ans.

Au classement général des constructeurs, Cisco et Clarent figurent en tête de liste, avec respectivement 39,3 % de part de marché et 16,5%, devant Lucent (10,6%), 3Com (6%), Vocaltec (4,4%), Alcatel (4,3%) et Motorola (3,5%). Suivent Siemens, Ericsson et Nuera, avec entre 2,7% et 0,4% du marché. Clarent rattrape cependant son retard sur le leader concernant le marché des passerelles pour opérateurs (avec 25,6% contre 39,6% pour Cisco), alors que c'est Alcatel qui fait figure de challenger sur le marché des gateways pour les entreprises, avec 19,8% de parts de marché, derrière Cisco (33,8%).